【投資理財】用一支股票教你:算出投資報酬率、合理股價、殖利率、EPS、盈餘分配率,年年領股息,你也可以創造被動收入!

努力多少;獲得多少

誰都想早點退休,但是退休後,如果沒有足夠的現金可以生活、運用,那我真的是不敢。寧可自己賺點錢,也不要當個伸手牌看著別人臉色過生活。從小對錢非常沒有安全感的我,希望自己能成為一個為自己負責的人,不要成為負擔。所以從開始工作的第一年就開始理財,因為我知道:想要過什麼樣的生活,就要靠自己努力

創造被動收入,從生活收入開始

最終目標希望:可以創造被動收入!自從知道投資可以帶來被動收入後,我就不願意放棄了解更多,知識的學習是沒有終止的一天,當我懂得越多,就越投入其中;同時也希望分享給更多的親朋好友們,自從開始寫投資理財相關文章之後,陸續收到許多讀者的私訊、詢問、感謝,真的滿令人感動的;即便我不是專家;我仍會誠實回覆大家我的實戰經驗,希望透過文章、討論,跟大家一起學習、成長!

基礎投資觀念

投資股票就是花一筆錢投資你信任的一間公司,等到每年5~7月有賺錢的各大公司就會開始發放股利、股息。握有股票的人就是公司的一份子,當然就可以分一杯羹搂。投資一定有風險,千萬不要看完這段文章,就立刻跑去亂買一支喔!

投資股票其實是有基礎的定律,這篇適合給投資初學者來看,最好先有買股票經驗的人來參考喔。想要從買股票賺到錢,先乖乖存錢、持續有收入才能進場喔!

這篇想分享的經驗是累積股票、配息的觀念,大部分的人可能更喜歡玩短線投資來賺價差的方式,在這裡暫時不討論,關於短線買股、賺價差的方式喔!

千萬不要有一天發財的想法

投資絕對不是一天兩天、一年兩年;一定是五年、十年以上在計算。相反的,花錢絕對也不是一天兩天的事情,一輩子都在花用,所以不要急著把錢花掉了!多留一點現金在身上,它們是可以幫你賺錢的本金。

相信不會一輩子貧窮

出社會後就沒跟父母伸手拿錢的我,一開始面臨身上70多萬的就學貸款,心裡滿是恐懼,覺得自己無法面對,領的每一份薪水都想投入還款,只因為不想欠債;後來爸爸告訴我:不要急著還完,身上留一點現金比較好。

當時我不能明白。同時也在思考,如果身上的現金可以獲得比貸款利息更高的利息,那是不是真的可以不用急著還款呢!於是,就這樣開啟我的投資之路。

當你需要的越多;你才會想賺更多

千萬不要當月光族,目標放遠一點,看看未來5~10年的你想要擁有什麼,就不會覺得自己辛苦賺錢、存錢、又不快樂。如果每個月可以存5000元,等於一年可以買3張2萬元的股票(5000元*12個月=6萬),一張若可以分配1000元的股息,所以出社會五年等於買15張(30萬),當你擁有15張股票,每年可拿到1.5萬的利息!投資報酬率5%。如此一來每年再添加5000元,湊成一張,就會實現複利的力量了!

學會一、『簡單計算』殖利率%

假如:一張股票 20元,每年分配 1元的利息,這樣可以獲得 5%殖利率!

【股票一張 20元 x 1000股 = 20,000元/一張,每年發放 1 元 x 1000股 = 1000元】

計算公式:股利1000元 / 本金 20,000元 = 5% 殖利率/年

舉個例子:「 兆豐金/股票代號:2886」

以下都會用同一張兆豐金/10年資料圖,來跟大家當範例:

資料來源:goodinfo(兆豐金)

上圖可以看出幾個資料:

  1. 每年分配多少現金股利
  2. 每年最高、最低、平均價格
  3. 年平均殖利率%
  4. 每股盈餘EPS
  5. 盈餘分配率%
  6. 左上角顯示18年來這支股票至少配$22現金 ,
  7. 意思是說如果你購買的買平均股價22元,持有18年就等於是零成本。
  8. 以上這些資料都不需要自己動手計算

學會二、計算合理價格

  1. 可以參考圖中每年幫你均算的,ex: 年均價格(2019:$ 27.5)
  2. 5年均價相加/5 = 得到五年『 平均價格 』
  3. 5年高價相加/5 = 得到五年平均『 較高價格 』
  4. 5年低價相加/5 = 得到五年平均『 較低價格 』
  5. 這個方法可以提供投資者一個價格的基本參考值
資料來源:goodinfo(兆豐金)
圖中兆豐金,10年殖利率:平均每年達5.365%。(勝過定存)

學會三、從EPS看公司有沒有賺錢

EPS=每股盈餘評估公司有沒有獲利的重要指標;每間公司每月、季,都需要公布財報,等於每三個月會有一次的EPS公佈,加總一整年度的EPS,就等於公司稅後賺的錢;也就等於下一年度預備發放的股息。

圖中兆豐金的例子來看,可以看見每年都有EPS顯示,其實這間公司賺錢算滿穩定,從2010年的1.3到2019年的2.07元。整個10年平均,每年平均EPS:1.84元/年。

學會四、從盈餘分配率看公司賺錢願意分給股東多少錢

資料來源:goodinfo

評估每年都是有賺錢的,再看看最右邊的盈餘分配率落在56~86%,平均至少有62%的盈餘分配率,在配合殖利率一起共同評估,算不錯喔!

從上圖的兆豐金2019年EPS欄位顯示2.07,為去年2018整年度的EPS,預計要分發82.1%,給股東們:計算方式 2.07×0.821=1.69947元(2019年預計發放1.7給股東)對照上圖就可以很清楚的看出計算原則。

股利:EPSx盈餘分配率

學會五、本益比 = 股價/每股盈餘EPS

用來計算購買一支股票,需多久時間才能夠回本,這個可以用來參考購買的價格是不是過高,台灣市場計算出的本益比建議落在:15~20之間。大於20以上或更高的本益比代表著(長期投資角度本益比落在10左右,價格會更合理噢):成本很高,獲利很低,需要更多年才能回本。

EPS每股盈餘越高=相對的可以獲得更高的股利=本益比就會降低

資料來源:goodinfo(兆豐金)

用上圖來計算,2019年兆豐金的本益比是多少?

答案:實際股價 29.7 / 1.7=17.47年(我用今天寫文章的實際股價為:29.7元;及今年預發放 1.7股息來計算)。如果你購買的價格在 29.7元,每年平均配息1.7元,至少需要17.47年才會回本。剛好落在剛剛提過的本益比建議落在15~20之間!

本益比=實際股價/股息

提醒:投資報酬率 VS 殖利率

兩者之間的差異在於,『 投資報酬率 』是已經扣除投資所需花費的手續費,獲得實際的報酬率;但『 殖利率 』尚未扣除,直接將預期的股息/本金,獲得預期的報酬率,稱之為殖利率。因此,當購買的時機點不一樣,價格也會不同,殖利率與投資報酬率都會跟著改變;因此,每個人購買的時機點都不一樣,就會獲得你自己的投資報酬率;而不是每一年度公司發放股息,計算出來的殖利率。

股票交易時間

  • 一般交易:09:00~13:30(盤中浮動價格)
  • 零股交易:13:40~14:30(盤後固定價格)
  • 每週一至週五(國定假日休市)

股票交易手續費

  • 買進手續費:千分之 1.425
  • 賣出手續費:千分之 4.425 (手續費 1.425+證交稅 3)
  • 等於一買一賣需要承擔1.425+4.425=5.85手續費(四捨五入=千分之6)
手續費計算=賣出股價X6

用股價20元當例:

  • 購買一張20元的股票:20X6=120元(一買一賣總共的手續費)
  • 20元股價x0.006=0.12元
  • 當股價來到20.12元,賣出才不會虧損

用股價100元當例:

  • 因此購買一張100元的股票:100X6=600元(來回手續費)
  • 100元股價x0.006=0.6元
  • 當股價來到100.6元,賣出才不會虧損
因此購買一支股票至少要獲利0.6%,賣出才算有獲利

選股的基本原則

  • 就是穩健的公司
  • 從0050 (ETF:台灣50)成分股內挑選
  • 利用免費的網站做相關比較
  • 可以從免費的【googinfo台灣股市資訊網】查看資訊、奇摩股市

兆豐金是可以投資的公司嗎?

從上面資料顯示,這10年來的殖利率約落在5%左右,公司盈餘分配約落在60%以上。衡量一下自己入場的股價,再去計算當年度的殖利率是否都能達到5%以上的報酬率,以長期投資方向思考,若能保持每年5%以上的複利成長,確實是不錯的公司!

總結:

用一支股票跟大家分享五個重要的觀念:學會一:『簡單計算』殖利率%、學會二:計算合理價格、學會三:從EPS看公司有沒有賺錢、學會四:從盈餘分配率看公司賺錢願意分給股東多少錢、學會五:本益比評估成本及回報年限。

以上這幾個觀念是我日積月纍,思考統整出來最基本、最需要知道、非常重要的投資觀念,這些觀念絕對跟自己亂聽、亂買,來的有保障很多。如果第一次看到這些內容,你一定會搞不懂我在說什麼,但是千萬不要氣餒,文章不會關掉,反覆的閱讀,總有一天會明白其中的道理的!

利用一支股票分析細節,並不是報明牌給大家,是帶著大家一起練習,當你思考要不要買這支股票之前,記得先到公司的網站去看看他在做什麼的產品?你對產品了解嗎?若是你觸及可得的產品,你又覺得可以投資。這時候,請務必先到免費的網站,看看我提供的這些條件:

  • 殖利率:打破定存迷失,高於定存的報酬率,都值得投資!
  • 合理價格:公司成長價格會緩升,成為一條微笑線,但千萬不要買到爆衝價格
  • EPS每股盈餘:拉長5~10年期間,評估公司是否每年穩健獲利
  • 盈餘分配率:看公司是不是願意把賺到的錢分給股東
  • 本益比:買入價格/EPS,評估看看是否落在15以下
長期投資方向,本益比落在10左右價格會更合理

以上這五個條件,透過EPS評估這間公司長期已來是不是都有持續性的在賺錢,穩不穩定,當你要投資一間公司,總是希望能有相對性的報酬,在從殖利率衡量報酬,是不是合理!總不能像定存一樣每年只有領1%左右的利息,這樣完完全全沒辦法對抗通貨膨脹啊!等於存著貶值!

以上純屬個人經驗分享,投資絕對有相對的風險,投資前請自己衡量投資風險

年年領股息,你也可以創造被動收入!

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